Efecto derrame del mercado international en las economías latinoamericanas: los casos de Chile, Brasil, Colombia y México

Spillover effect of international market on Latin American economies: the cases of Chile, Brazil, Colombia and Mexico

J.M. Candelo Viáfara, A. Oviedo-Gómez

Apuntes del Cenes Vol. 39, nº. 70, pp. 107 - 138

Summary:

En esta investigación se evalúan los efectos del desbordamiento y la volatilidad generados por los precios del petróleo, el gas y el carbón sobre la actividad industrial de  las economías de Chile, Brasil, Colombia y México, usando la metodología propuesta por Diebold y Yilmaz (2012), que se caracteriza por el uso de vectores autorregresivos generalizados, donde la descomposición de la varianza no varía según el orden de las variables, midiendo así los efectos de contagio de la volatilidad total y direccional. Los resultados muestran que estas industrias reciben el derrame financiero de los mercados de materias primas, ocasionado por las fluctuaciones de los precios del petróleo y carbón y, además, se comportan como transmisoras del derrame que producen las oscilaciones de los precios del gas. Por otro lado, se halló que meses previos a la crisis económica del 2008, las cuatro industrias y dichos productos aumentaron el efecto derrame y la volatilidad.

Keywords: efecto derrame; precios del petróleo; precios del carbón; precios del gas; crecimiento económico;; spillover effect; oil prices; coal prices; gas prices; economic growth;

JCR Impact Factor and WoS quartile: 0,200 - Q4 (2023)

DOI reference: https://doi.org/10.19053/01203053.v39.n70.2020.10876

Published on paper: November 2020.

Published on-line: August 2020.

Citation:
J.M. Candelo Viáfara, A. Oviedo-Gómez, Efecto derrame del mercado international en las economías latinoamericanas: los casos de Chile, Brasil, Colombia y México. Apuntes del Cenes. Vol. 39, nº. 70, pp. 107 - 138, November 2020. [Online: August 2020]